Nova Ljubljanska banka (NLB) objavila je novi prospekt dobrovoljne javne ponude za preuzimanje kontrolnog udela u Addiko Bank, čime je zvanično počeo period za prihvatanje ponude.
NLB nudi 29 evra bruto po akciji Addika, period za prihvatanje ponude traje od 13. maja do 22. jula i akcionari koji žele da prihvate ponudu moraju da obaveste svoju kastodi banku najkasnije tri trgovačka dana pre isteka roka, piše Bloomberg Adrija.
Da bi se preuzimanje smatralo uspešnim, NLB mora da stekne najmanje 75% glasačkih prava, a vlasnička struktura austrijskog zajmodavca prilično je fragmentisana: nema akcionara koji trenutno drži više od 10%, pri čemu je oko 48,7% "free float", dok je oko 1% u trezoru banke.
Diverzifikovano vlasništvo u Addiku znači da će za uspeh ponude biti ključna podrška većih institucionalnih i regionalnih investitora. Najveći pojedinačni akcionar je austrijska kompanija S-Quad Handels-Beteiligungs GmbH sa 9,99% glasačkih prava. Slede je grupa oko AIK Banke i Gorenjske banke sa 9,69%, Alta Group sa 9,63% i Evropska banka za obnovu i razvoj (engl. European Bank for Reconstruction and Development - EBRD) sa 8,4%.
Među ostalim važnim vlasnicima su takođe austrijske nekretninske grupe Jelitzka + Partner i WINEGG Realitäten, a tu su i američke firme za upravljanje imovinom Wellington Management Group i Brandes Investment Partners.
Prema bilateralnim ugovorima Alta Groupa i još četvoro deoničara (Jelitzka, WINEGG i ostali), Alta Group trenutno s pravima kupovine drži 29,59% akcija s pravom glasa (u njihovom vlasništvu je 9,63%). Ugovori s pravom kupovine važe trenutno do 30. 6. 2026. godine. S obzirom na to da Alta Group s pravima kupovine drži 29,59% deonica s pravom glasa, NLB ne može da skupi potrebnih 75% bez Alte.
Preuzimanje na šest tržišta
BBA podseća da Addiko Bank, čijim akcijama se trguje na Bečkoj berzi, posluje na šest tržišta srednje i jugoistočne Evrope: u Austriji, Sloveniji, Hrvatskoj, Bosni i Hercegovini, Srbiji i Crnoj Gori. Banka ima 19,5 miliona običnih akcija bez nominalne vrednosti.
Pomenutih 75% znači da, na osnovu trenutnog broja izdatih akcija, u ponudu mora da bude uključeno najmanje 14,47 miliona deonica Addika.
Pored toga, NLB do 31. maja 2027. mora da pribavi sva regulatorna odobrenja, uključujući dozvole tela za zaštitu konkurencije, saglasnosti bankarskih regulatora, kao i da ispuni više drugih uslova.
U svom prospektu NLB za preuzimanje Addika predstavlja kao nastavak strategije neorganskog rasta u regionu jugoistočne Evrope. Banka ističe da je od 2020. uspešno sprovela više značajnih preuzimanja, uključujući preuzimanje Komercijalne banke u Srbiji, preuzimanje Sberbank Slovenija odnosno kasnije N Banke, kao i preuzimanje Summit Leasing Grupe u Sloveniji 2024. godine.
Važan deo strateške logike akvizicije je i ulazak na hrvatsko bankarsko tržište, gde NLB trenutno nema bankarsku aktivnost. Addikova hrvatska podružnica bi tako značila indirektan ulazak NLB u Hrvatsku, čime bi se ispunio san izvršnog direktora NLB Blaža Brodnjaka.
Od Addika ne odustaje ni Raiffeisen Bank
Pre nešto više od mesec dana Raiffeisen Bank International (RBI) je objavio svoju nameru da podnese dobrovoljnu javnu ponudu za preuzimanje svih izdatih i nepodmirenih akcija Addika, koje ne poseduje sam Addiko. Izvorno objavljena cena od 23,05 evra povećana je na 26,50 evra po akciji banke.
Ponuda je podneta Komisiji za preuzimanje 27. aprila i trenutno je u postupku preispitivanja.
