Voren Bafet poznat je po mudrosti kada su u pitanju investicije, posebno po sposobnosti da pronađe kompanije sa trajnim konkurentskim prednostima. Međutim, njegova investiciona strategija ne obuhvata samo akcije i preduzeća, a tu ima dva uvek „vruća“ predloga .
Postoje dve investicije van berze koje je Bafet realizovao i koje smatra posebno "poučnim", i atarktivnim na duži rok.
„Ove dve investicije biće solidna i zadovoljavajuća imovina za moj život, a nakon toga i za moju decu i unuke“, napisao je u pismu akcionarima svog konglomerata Bekršir Hatavej (Berkshire Hathaway), a prenosi Yahoo Finance.
Takođe je prognozirao da će prihod od ovih investicija "verovatno rasti u decenijama koje dolaze".
Prva investicija: poljoprivredno zemljište
Prva investicija započela je 80-ih godina, kada su cene farmi na Srednjem zapadu naglo pale usled pucanja tržišnog balona. Dok su cene padale, Bafet je prepoznao priliku.
„Godine 1986. kupio sam farmu od 400 hektara, koja se nalazi 80 kilometara severno od Omahe, od FDIC-a. Koštala me je 280.000 dolara, znatno manje od iznosa koji je propala banka dala kao kredit za tu farmu nekoliko godina ranije“, prisećao se Bafet u svom pismu.
Budući mag hed-fondova i investiranja je tada izračunao da će normalizovani prinos sa farme iznositi 10%. Takođe je verovao da će se produktivnost verovatno povećati tokom vremena i da će cene useva rasti. Naglasio je da su se "oba očekivanja ostvarila" - do 2014. godine, farma je utrostručila svoju zaradu i vredela pet puta više nego što je on platio.
Poljoprivredno zemljište istorijski je pokazivalo sposobnost da raste u vrednosti tokom vremena, posebno u periodima inflacije. Ova karakteristika čini ga atraktivnom imovinom za mnoge investitore.
Međutim, vlasništvo nad poljoprivrednim zemljištem nosi značajne prepreke. Početni kapital za kupovinu čak i manjih parcela predstavlja ozbiljnu barijeru. Pored toga, investitori moraju razumeti poljoprivredu ili se osloniti na iskusno upravljanje farmom.
Ministarstvo poljoprivrede SAD i druge organizacije nude programe za kupovinu poljoprivrednog zemljišta, ali u osnovi, ova klasa imovine je rezervisana za akreditovane investitore.
Kompanije poput FarmTogether nude fondove i prilagođene investicione mogućnosti za investitore koji žele da ulože kapital u fizičko poljoprivredno zemljište. Njihov rigorozan proces, podržan naprednom tehnologijom i stručnjacima iz industrije, obezbeđuje da samo najboljih 1% poslova sa zemljištem stignu do investitora.
Druga investicija: poslovne nekretnine
Druga investicija takođe je proizašla iz pucanja balona - ovaj put na tržištu poslovnih nekretnina.
Godine 1993. Bafet je saznao da je njujorška maloprodajna nekretnina u blizini Njujorškog univerziteta na prodaju od strane Resolution Trust Corporation (RTC).
Bafet je utvrdio da je trenutni neiskorišćeni prinos od nekretnine bio približno 10%. Primetio je da je RTC loše upravljao objektom i da bi izdavanje praznih prodavnica povećalo prihode.
Što je još važnije, Bafet je identifikovao veliku priliku: najveći zakupac, koji je zauzimao oko 20% prostora, plaćao je kiriju od samo 5 dolara po kvadratnom metru, dok su drugi zakupci u proseku plaćali 70 dolara. Napisao je: "Istek ovog povoljnog ugovora za devet godina sigurno je trebalo da donese veliki porast prihoda."
Naoružan ovom analizom, Bafet se pridružio maloj grupi investitora da kupi nekretninu. Odluka se pokazala uspešnom.
"Godišnje raspodele sada premašuju 35% naše prvobitne investicije", napisao je Bafet.
Pouke od Orakla iz Omahe
Važno je napomenuti da je, iako je Bafet optimističan u pogledu budućnosti ovih investicija, on ih realizovao nakon što su baloni pukli i sproveo je temeljne analize kako bi predvideo svoje prinose.
Naglasio je da ako se ne osećate ugodno da napravite grubu procenu buduće zarade od neke imovine, treba jednostavno "zaboraviti na to i krenuti dalje".
Bafetove investicione lekcije jasne su: tražite podcenjenu imovinu, sprovodite detaljnu analizu i budite strpljivi. Prilike dolaze kada tržišta pretrpe šokove, a pravi investitori znaju kako da iskoriste trenutke panike drugih, piše Yahoo Finance.
