CapVest Partners je pristao da preuzme kontrolu nad Stada Arzneimittel AG, čime je okončana dugotrajna saga o budućnosti velikog nemačkog proizvođača lekova.
Londonska investiciona firma kupuje većinski udeo od dosadašnjih vlasnika iz private equity sektora, kompanija Bain Capital i Cinven, koje će zadržati manjinski udeo nakon transakcije, piše u saopštenju koje je preneo Bloomberg.
Iako uslovi nisu otkriveni, ljudi upoznati sa pregovorima rekli su pre objave da je vrednost kompanije procenjena na oko 10 milijardi evra (11,7 milijardi dolara), uključujući dug.
Ranije su razgovori zapali u ćorsokak zbog neslaganja oko vrednovanja, strukture ponude CapVesta i načina na koji će se rešavati određene pravne obaveze. CapVest se vratio za pregovarački sto kada su Bain i Cinven ponovo počeli da se pripremaju za inicijalnu javnu ponudu akcija (IPO) Stade.
Šta sve proizvodi Stada
Ovo je jedno od najvećih ovogodišnjih dezinvestiranja u evropskom private equity sektoru, u trenutku kada se pojedine grupe muče da prodaju kompanije iz svojih portfelja.
Bain i Cinven su 2017. godine kupili Stadu za 5,3 milijarde evra, čime su preuzeli kontrolu nad jednom od poslednjih nezavisnih evropskih kompanija za proizvodnju generičkih lekova.
Stadini proizvodi uključuju artikle iz oblasti zdravstvene zaštite potrošača, generičke lekove i specijalizovane terapije za retke i hronične bolesti. Stada je takođe potpuni vlasnik kompanije Hemofarm iz Vršca.
Kompanija je u junu obavestila investitore da je na dobrom putu da ostvari projekciju godišnje dobiti od 930 do 990 miliona evra na nivou prilagođenog EBITDA, kao i prihoda između 4,25 i 4,4 milijarde evra.
Bain i Cinven su još 2023. počeli da razmatraju opcije za Stadu. Proces prodaje je tada zastao zbog neslaganja oko vrednovanja, pa je fokus prebačen na IPO. Međutim, u martu ove godine IPO je odložen za jesen zbog nestabilnosti na tržištu, što je otvorilo novu priliku za pregovore o prodaji, preneo je tada Bloomberg.
Koliko vredi imovina CapVesta
CapVest se fokusira na ulaganja u sektore koji nisu podložni diskrecionim troškovima, uključujući osnovne potrošačke proizvode, zdravstvenu zaštitu i esencijalne usluge, navodi se na sajtu kompanije. Firma, koja upravlja sa oko 12 milijardi evra imovine, investirala je u biznis nuklearne dijagnostike Curium i nemačkog farmaceutskog razvijača NextPharma.
Poslovni subjekat pod kontrolom CapVesta prošle godine je od kompanije J.M. Smucker Co. kupio proizvođača keksa Voortman Cookies za 305 miliona dolara.
