Uprava austrijske Adiko banke (Addiko Bank AG) odlučila je da povuče raniju preporuku akcionarima da prihvate ponudu Rajfajzen banke (Raiffeisen Bank Internationala, RBI) za preuzimanje, nakon što je slovenačka Nova Ljubljanska banka (NLB) dodatno poboljšala svoju konkurentsku ponudu.
Kako prenosi SeeNews, uprava Addika sada ne preporučuje ni prihvatanje ni odbijanje ponude RBI-ja. Istovremeno, nije promenjen ni raniji stav prema ponudi NLB-a: i za nju se akcionarima ne daje preporuka ni da je prihvate ni da je odbiju.
Razlog je specifičan: iako je ponuda NLB-a finansijski znatno atraktivnija, uprava Addika upozorava da ostaje neizvesno da li ona može biti uspešno realizovana, pre svega zbog uslova da je prihvati najmanje 75% akcionara.
Krenulo od 29 evra
NLB je 13. maja objavio početnu ponudu od 29 evra po akciji Addika, dan pre nego što je austrijski RBI objavio svoju ponudu od 26,5 evra. Uprava Addika tada je preporučila akcionarima da prihvate ponudu RBI-ja, ocenjujući da postoji razumna verovatnoća da će RBI dostići minimalni prag prihvatanja od 75%.
Od tada se odnos snaga promenio. NLB je ponudu podizala dva puta — prvo na 33,5 evra, a zatim na 37 evra. Obe konkurentske ponude otvorene su do 22. jula.
Prema podacima koje je RBI objavio 30. juna, do 29. juna je za njegovu ponudu stiglo 9.890.151 izjava o prihvatanju, što predstavlja 50,72% svih izdatih akcija Addika. Taj nivo je ostao nepromenjen u odnosu na prethodno objavljeni presek od 24. juna.
RBI je naveo i da se prihvatanja ponude mogu povući ukoliko su data pre objave poboljšane konkurentske ponude NLB-a. Do 29. juna, prema navodima RBI-ja, agent za plaćanje i poravnanje nije primio nijedno obaveštenje o povlačenju prihvatanja.
NLB, s druge strane, javno ne objavljuje koliko je akcionara do sada prihvatilo njenu ponudu. Uprava Addika saopštila je da NLB, uprkos zahtevu, nije dostavila informacije o stopi prihvatanja.
Šta kaže Rajfajzen?
RBI je saopštio da je zaključno sa 29. junom primio izjave o prihvatanju ponude koje se odnose na ukupno 9.890.151 akciju Addiko Banke, što predstavlja 50,72% svih izdatih akcija banke, prenosi Bloomber Adrija.
U taj broj uključeno je i 1.878.167 akcija u vlasništvu Alta Groupa, koje čine 9,63% ukupnog broja izdatih akcija Addiko Banke.
Rok za prihvatanje ponude ističe 22. jula.
"Navedena prihvatanja podležu zakonskom pravu na povlačenje u skladu sa članom 17. austrijskog Zakona o preuzimanju (ATA), u meri u kojoj su data pre objavljivanja poboljšane konkurentske ponude za akcije Addiko Banke 24. juna 2026. godine", saopštio je RBI.
Kakva je sudbina mreže na Balkanu?
Addiko Bank posluje u Hrvatskoj, Sloveniji, Bosni i Hercegovini, Srbiji i Crnoj Gori, gde ukupno opslužuje oko 900.000 klijenata kroz mrežu od 155 filijala i digitalne kanale.
Za Crnu Goru je ova transakcija posebno važna jer bi ishod preuzimanja mogao odrediti budućnost lokalne Addiko banke, piše Investitor,me. Ukoliko bi RBI uspešno završio preuzimanje, planira dogovor sa srpskom Alta Group o prodaji Addiko banaka u Srbiji, Bosni i Hercegovini i Crnoj Gori, dok bi zadržao banke u Hrvatskoj i Sloveniji. Alta Group ima 9,63% akcija Addika i svoj udeo je već ponudila u okviru RBI ponude.
NLB, s druge strane, namerava da integriše Addikove banke sa svojim poslovanjem na tržištima na kojima se preklapaju. Slovenačka banka je najavila i procenu troškova i koristi integracije Addikovih banaka izvan Evropske unije. Preuzimanje Addika NLB-u bi omogućilo i indirektan ulazak u hrvatski bankarski sektor (u kome je „zabranjena“ zbog spora u vezi sa dugovanjima i „starom štednjom“ kod njene prethodnice, Ljubljanske banke), gde trenutno posluje kroz lizing biznis.
Ovo je drugi pokušaj NLB-a da preuzme Addiko, nakon neuspešne ponude iz 2024. godine.
Među najvećim akcionarima Addiko Bank AG su austrijska kompanija S-Quad Handels- und Beteiligungs sa 9,99% akcija, zatim srpska AikBank i slovenačka Gorenjska Banka (takođe Aik Grupa) koje zajedno kontrolišu 9,69%, Alta Group sa 9,63% i Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD) sa 8,40%.
Ključni datum sada je 22. jul, kada ističe rok za obe ponude. Do tada će se videti da li će RBI zadržati stečenu prednost u prihvatanjima ili će veća cena NLB naterati deo akcionara da promeni stranu.
